Bonos Japoneses, Groenlandia y más aranceles
Esta semana los mercados enfrentan un punto de inflexión crítico. Donald Trump ha elevado la tensión geopolítica con amenazas de aranceles del 200% a Francia y exigencias territoriales, mientras que en Japón, el bono a 40 años ha alcanzado el 4%, marcando el fin oficial de la era del dinero gratis. Este movimiento amenaza con desestabilizar el carry trade global y repatriar capitales masivamente, lo que podría disparar los rendimientos en Estados Unidos y presionar a la baja las valoraciones bursátiles.
Vigilaremos de cerca el SP500, que muestra señales de agotamiento técnico y divergencias de liquidez, con un soporte clave en los 6,770 puntos. En contraste, el oro y la plata continúan su escalada como refugio, aunque presentan condiciones de sobrecompra que sugieren esperar retrocesos para nuevas entradas. Por otro lado, el par USD/JPY se acerca peligrosamente al nivel de 160, donde una intervención del Banco Central de Japón parece inminente y podría ofrecer una oportunidad de venta masiva.
Es vital prestar atención a la temporada de resultados, con Netflix e Intel a la cabeza, ya que sus proyecciones determinarán si el sector tecnológico puede sostener los niveles actuales. Además, el petróleo mantiene su estructura bajista, respetando la resistencia de los 62 dólares, con proyecciones de una limpieza final hacia los 40 dólares antes de un nuevo ciclo alcista en 2026.
La volatilidad ha regresado con el VIX superando los 20 puntos. En este análisis desglosamos la estrategia exacta para proteger el capital y aprovechar las correcciones en un entorno donde la euforia del mercado choca con una realidad macroeconómica cada vez más tensa.