Estrategia Dual Momentum en ETFs
La estrategia educativa basada en "Dual Momentum en ETFs" de Royal Markets representa una de nuestras distintas metodologías para la gestión de capital en mercados globales. Basada en la explotación cuantitativa de la anomalía de Momentum, esta estrategia busca capturar el crecimiento de los sectores líderes del mercado, mientras protege el capital mediante protocolos de refugio y gestión dinámica de la exposición. El objetivo es ofrecer un rendimiento superior al índice de referencia con una curva de equidad resiliente.
El Fundamento: ¿Por qué Momentum?
Esta estrategia no se basa en predicciones subjetivas, sino en la observación de flujos de capital. El momentum es la tendencia de los activos que han rendido bien recientemente a seguir haciéndolo en el futuro cercano. En Royal Markets, aplicamos un modelo de Dual Momentum:
Momentum Relativo
Comparamos los activos entre sí para seleccionar solo a los "ganadores" con mejor desempeño relativo.
Momentum Absoluto
Verificamos que el activo tenga un retorno positivo real antes de invertir, evitando "ganadores en mercados bajistas".
El Universo Operativo
Para garantizar liquidez y diversificación, operamos exclusivamente con una selección curada de ETFs que cubren los motores de la economía global:
Renta Variable Sectorial
Tecnología, Salud, Energía, Financiero y Consumo.
Activos de Cobertura
Oro y plata como cobertura ante devaluación monetaria.
Gestión de Liquidez
Bonos del tesoro de corto plazo y efectivo remunerado.
Reglas de Asignación y Ejecución
El sistema se rige por un algoritmo de decisión mensual:
- Ranking Top 5 Solo los 5 sectores con mayor puntuación ROC (Rate of Change) entran en el portafolio.
- Distribución de Pesos Cada sector seleccionado recibe una asignación del 16% del capital total (80% en renta variable), mientras que el 20% restante se mantiene de forma estructural en Oro o Efectivo según el régimen de riesgo.
- Apalancamiento Dinámico En regímenes alcistas confirmados, el sistema puede ampliar la exposición hasta un ratio 2:1.
- Rebalanceo Se ejecuta mensualmente el primer día hábil de cada mes.
Gestión de Riesgo
A diferencia de los portafolios estáticos, Royal Markets propone gestionar el riesgo de forma activa:
- Filtro de Régimen Si el índice de referencia global cotiza por debajo de su media móvil de 200 días, el apalancamiento se reduce a cero de inmediato para evitar drawdowns profundos.
- Asignación por Volatilidad Ajustamos el peso de cada ETF en el portafolio para que cada posición contribuya de igual manera al riesgo total de la cartera.
Protocolo de Ejecución Mensual
La estrategia se ejecuta bajo un calendario de rebalanceo mensual estrictamente definido:
Cierre de Mes
Se calculan los nuevos rankings y señales.
Generación de Órdenes
Se identifican las entradas y salidas necesarias.
Ejecución
Las operaciones se realizan en la apertura del primer día hábil del mes.
Condiciones de Invalidación
Toda tesis robusta debe definir cuándo deja de ser válida. La estrategia se revisará integralmente si:
⚡ Triggers de Revisión
Se produce un drawdown superior al 25% desde máximos históricos.
La correlación entre renta variable y activos refugio se vuelve positiva y persistente, eliminando el beneficio de la diversificación.
Resultados Históricos
Rendimiento simulado de la estrategia Dual Momentum (Ene 2023 — Dic 2025)
Estrategia educativa simulada. Sin descontar comisiones de transacción, en base dólar de EEUU y con remuneración de efectivo según Letras del Tesoro.